央行银监会联手整顿 严格监管规范现金贷

处在风口浪尖的现金贷终于迎来行业整肃。

12月1日，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室和P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室联合下发了《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》（以下简称《通知》），对当下问题集中暴露的现金贷给予规范。《通知》对现金贷业务开展原则、网络小贷清理整顿工作、银行业金融机构开展现金贷业务等方面提出具体要求。总体来看，对于现金贷，将采取负面清单、问题导向的方式进行管理，重点在于取缔非法机构，同时，加快“正规军”开展业务的速度。

纠正“跑偏”的现金贷

“《通知》的内容比市场之前的预测更加严格。”苏宁金融研究院互联网金融研究中心主任薛洪言表示，一是对现金贷的定义更加宽泛；二是强化36%的政策红线；三是明确要求暂停发放符合现金贷特征的网络小额贷款。“这也是之前市场所没能预料到的。”他表示。此外，P2P平台开展的符合现金贷特征的业务也在此次整顿之列，这意味着P2P平台继业务小额分散化转型后，高利率的现金贷业务也将受到限制，行业空间将进一步压缩。

据了解，现金贷是指具有无固定场景、无指定用途、无客户群体限定、无抵押品等特征的小额资金出借业务，是消费金融业务的一种。通常来讲，具有金额小、期限短、无抵押、无担保等特点。

目前，现金贷存在鱼龙混杂的现象，一些机构利用监管漏洞，在业务开展过程中，高利贷、暴力催收、滥用个人信息、监管套利等问题频发，造成了较大的负面影响。另外，现金贷业务高利率、高坏账率、多头负债的行业现状以及助贷模式下与传统金融机构越来越紧密的资金往来等，也令外界非常担忧其较难控制的风险会传导至金融体系内。有媒体统计了目前市面上78家比较知名的现金贷平台，平均利率是158%，最高可达598%。

值得关注的是，包括现金贷在内的互联网金融，在发轫期曾被冠以“普惠金融”的光环，但有部分机构借现金贷之名，行高利贷之实。普惠金融不等于没有规制的金融，更不等于乱办金融。既然是金融，必须作出规则约束和实施准入管理。

此次规范整顿，是对“跑偏”的现金贷的一次纠正。可以说，现金贷备受关注的一大原因在于高利率。所以，此次《通知》要求，各类机构以利率和各种费用形式对借款人收取的综合资金成本应符合最高人民法院关于民间借贷利率的规定，禁止发放或撮合违反法律有关利率规定的贷款。

“现在很少有达标36%以下年化利率的平台。如果严格执行，那么对现金贷业务将会产生严重冲击。”北京大学国家发展研究院副院长黄益平向记者表示。

北京网贷协会秘书长郭大刚在接受本报记者采访时也表示，36%的年化利率是法律红线。“假如没有核心竞争力，就不应该开展这项业务，这是非常合理的要求。”他表示，事实上，开展现金贷需要很大的投资，对风控、云计算能力建设方面的要求极高，另外，也要防止那些追求暴利的企业进入市场。而从外部来看，多头借贷现象也直指当下的征信问题。

监管思路明晰

现金贷走入众人视线，起源于赴美上市的趣店。10月18日，以消费贷为主营业务的趣店集团登陆美国纽交所。此后，现金贷从发酵、摸底到整肃、监管到位，在一个月时间内迅速铺开。

目前，从事现金贷业务的主体繁多。数据显示，现金贷业务余额规模1万亿元，其中，非持牌机构的业务规模约6000亿元。国家互联网金融风险分析技术平台最新发布的现金贷报告显示，截至11月19日，该技术平台发现在运营现金贷平台2693家，各类用户近1000万人，全部平台的人均借款金额约为1400元。而据网贷天眼统计，全国各省已核准互联网小贷牌照仅249家。

监管思路非常明晰。12月1日下午，银监会相关部门负责人表示，为防范金融风险，保障消费者权益，规范金融市场发展，将对现金贷按照“疏堵结合、标本兼治”的原则，“多管齐下、综合治理”。该负责人表示，在机构层面，将从纠偏网络小贷、规范与持牌金融机构合作行为、完善P2P现金贷业务、打击取缔非持牌放贷机构四个维度进行规范。在业务层面，按照问题导向的原则，采用负面清单的形式，从降低高息费、打击不当催收、严禁多头借贷和以贷养贷及高杠杆、加强客户信息保护等方面来规范。

事实上，针对现金贷业务，前期监管部门也开展了相关工作。今年4月份，银监会下发了银行业风险防控指导意见，明确提出做好现金贷业务的清理整顿工作。另外，由银监会会同14个部委成立的P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室网贷整治办专门发文，要求各地全面摸清现金贷风险底数。

据记者了解，近一段时间，已有不少相关机构开始作出调整。作为流量入口和征信背景的蚂蚁金服，对合作方下发邮件，要求支付宝消费金融类生活号上入驻商家的年化综合费率不超过24%，且规定各消费金融类生活号自查并于2017年11月30日前完成整改。同时，蚂蚁金服也终止了与部分现金贷平台的合作。此外，从事现金贷业务的机构也主动作为。例如，11月27日，玖富集团旗下玖富叮当APP正式对外宣布，作为玖富集团旗下全资控股公司体系内的唯一现金贷业务，叮当APP全线30天小额短期现金借款业务下调综合年化借款成本至年化36%以下，算是行业内一个典型的例子。

专家表示，虽然现金贷平台数量多、增势迅猛，但放在整个消费金融领域来看占比相对较小，加之一系列监管措施的及时介入，也控制了风险的增长和蔓延。

细化各类机构角色

总体来看，《通知》强调从市场准入和资质管理入手规范现金贷，细化了现金贷以及与其密切关联的P2P、网络小贷功能。

例如，针对P2P机构，《通知》要求不得提供无指定用途的借贷撮合业务。据网贷之家不完全统计，目前有68家P2P网贷平台开展现金贷业务，包括拍拍贷、信而富等纽交所上市公司，约占P2P网贷行业正常运营平台数量的3.4%。

另外，在借贷利率方面，《通知》要求P2P平台不得撮合或变相撮合不符合法律有关利率规定的借贷业务；禁止从借贷本金中先行扣除利息、手续费、管理费、保证金以及设定高额逾期利息、滞纳金、罚息等。这意味着，P2P平台不得撮合或变相撮合利率在36%以上的借贷业务，预先在借贷资金中扣除利息的“斩头息”也不被允许。

小额贷款公司方面，《通知》则指出，小额贷款公司监管部门暂停新批设网络（互联网）小额贷款公司；暂停新增批小额贷款公司跨省（区、市）开展小额贷款业务。已经批准筹建的，暂停批准开业。

11月21日，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室下发通知文件，要求各地立即暂停批设网络小额贷款公司，禁止