降息后存款利息也降吗？

在之前央行宣布降息，国内基本关于利率的都会下跌，不过现在的降息指的是存款利率，还有企业的贷款利率，降息就是降低存款利息和贷款的利息。

疫情的到来影响了整个社会，企业和个人都无可避免，现在疫情已经得到基本的控制，全面复工复产也在进行，所以央行推出不少的政策来刺激经济，让经济尽快恢复在正规之上。

其中降息就是央行的一种宏观调控手段，目前的经济问题不是市场的钱不够，而且市场的钱流动不起来，形成了恶性循环，所以降息可以调动市场上的资金流。

现在国内实行利率双轨制，房贷利率和企业的贷款利率分开，所以这次降息是调低企业的贷款利率，企业贷款利率减少，可以帮助企业减负，同时降息也是降低存款利率，存款利率变少，公众就会资金拿出来投资到其他地方，有利于金融市场的发展。

最后，现在全球都开始货币宽松政策，未来存款利率减少是一个趋势，部分国家的存款利率已经变成零利率，有的国家甚至实行负利率制度，这样更加有利于市场经济的发展。

所以未来国内存款利率也会不断下跌，不过这个过程会非常长，存款利率下行也会慢慢下跌，经济是一个周期，未来也有可能会收紧货币政策，提高存款利率的。

降息后存款利息也会降吗？这是一定的，因为央行一旦降息，就是指存款基准利率和贷款基准利率都会同步下降的。不过，去年央行进行了贷款市场报价利率的改革，其目的就是要剥离与贷款基准利率的定价基准，进一步提高市场报价的定价机会。

目前为止，央行的存款基准利率还是2015年12月份的水平维持不变，比如说三年期定期存款利率为2.75%，活期储蓄存款0.35%，但贷款市场报价利率改革完善后，每个月公布一次的LPR（贷款市场报价利率）都会随之变化。

4月15日，央行开展中期借贷便利（MLF）操作1000亿元，中标利率2.95%，比之前下调20个基点。此外，央行对农村信用社等4000多家金融机构定向降准1个百分点，分两次实施到位，每次下调0.5个百分点。如果加上定向降准释放长期资金2000亿，合计就有3000亿元的银行资金。这将有助于接下来的LPR利率下调，起到降低实体经济的融资成本作用。

总之，目前央行并没有对存款基准利率水平进行下调，这也是考虑到我国居民储蓄率较高，尤其是眼前这种情况下，一旦降息会影响到民生的方方面面。因此，我认为可能会继续实施降准或者其他货币政策工具，但短期内不会开启降息通道。近段时间，大额存单产品利率各期限普遍上浮，受到了关注。

从理论上讲，贷款利率下调一般会引导存款利率下行，因为商业银行的净息差值相对固定，所以存款利率也会随行就市，否则银行就可能减少利润或亏本。

这里指的降息应该是特指贷款利率下降吧，因为从2015年以来至今，我国央行就没有再调整过存款基准利率，而是由各家商业银行在基准利率基础上实行自主定价，也就是通常所说“利率双轨制”。

自从2019年8月实施贷款LPR报价利率以来，贷款利率确实持续走低，今年1月LPR报价利率中，1年期利率为4.15%，5年期利率4.8%，而5月的LPR中，1年期利率为3.85%，5年期利率为4.65%，可以看出1年期利率下降了0.3个百分点，5年期利率下降了0.15个百分点。

那么存款利率是否也同步回落呢？可能回落，但不一定同步。从目前存款利率行情观察，长期存款利率有所回落，而短期存款利率却稳中有升。比如国有银行和股份制银行的3年期大额存单曾经高达4.18%，而现在最高只有4.125%，一般处于3.85-4.07%区间，而且起存金额更大了，其他普通定期利率几乎没有变化。互金平台的智能存款仍然是这种趋势，1-12个月期限中，1年期利率最高达到4.875%，6月期限利率4.7%。而5年期利率超过5%的几乎没有，要知道曾经最高接近6%，现在最高仅4.875%。可以看出，由于LPR报价利率的每月更新，商业银行对长期资金的成本已经非常谨慎。

贷款利率已经下浮那么多，为何存款利率下行却不明显呢？这就与现实情况有紧密关系，主要有几个原因:

1.我国商业银行对存款的依赖过大。因为银行业普遍走规模扩张之路，有超过70%的利润来源于存贷利差，所以视“存款立行”为真理。

2.僧多粥少。尽管央行通过多次全面降准和定向降准等货币政策工具进行逆周期调控，向市场释放数以万亿流动性，但是资金流向是呈现多元化的，有房地产，也有汽车和股市以及实体经济等投资和消费市场，并且银行业金融机构就有4000多家，所以银行的吸存难度并未有多大改变。

3.中小银行由于辐射区域有限，品牌影响力弱以及客户基础薄弱等因素影响，揽存工作更不能掉以轻心，否则就可能被攻城略地，被丛林法则所淘汰。正因为如此，我们可以看到很多中小银行的存款利率几乎“巍然不动”，比如大额存单3年期仍然处于4.2625%最高位，因为他们的贷款利率定价更高，因此对于高成本的存款也无所畏惧。

楼上已经分析了，降息的影响。但是就目前阶段来讲，央妈仅仅就贷款利率进行了调节，定期存款利率依然未发生改变，如果购买货币基金类理财产品的话，肯定收益率会下降。希望对你有所帮助。