爱透支的美国人开始存钱了，储蓄率上升说明了什么？

我反对通过谈某个问题，把美国人塑造成非理性、朝不保夕的，侧面反映中国人张弛有度、永远立于不败之地的样子。

美国人经营家庭、经营个人资产、理财水平不低，没有理由低，他们市场经济历史悠久，美国人是理性人。美国家庭负债率跟中国差不多，大约55%左右；美国个人（家庭）储蓄率10%左右，中国46%左右；美国家庭不爱把钱存进银行，高晓松说美国人经常拿不出三千美元现金。

中国40万亿个人储蓄，平均到14亿人，平均每人2.85万元；假设一个家庭三口人，储蓄额大约8.5万元。把钱存到银行，是最简单的安排个人现金的方式，收益很少。因为缺少高收益而又安全的理财渠道，资本市场风险太大，储蓄成为个人最常用的方式。这些钱与其说是为了应急，还不如说没有更好的选择。

美国人不爱把钱存到银行；可他们毕竟工资水平是中国7倍，结余总比咱们多吧？个人投资、买保险、买金融资产也不少吧？他们适当冒险属于正当防卫无可指责。所以，美国储蓄率稍微拉高一点点，可能也害怕10年牛市处于高位。还需要继续观察，轻易下结论，结论没价值。

最近美国储蓄率上升，说明美国人开始存钱了。但是，在大家的印象中，美国人比较喜欢使用信用卡，往往提前消费，现在情况似乎有所变化，是什么原因呢？

我们来想一下，什么样的情况人们喜欢储蓄呢？

一种情况是手里的资金比较充裕，没有其他的投资渠道，或者其他投资渠道存在风险，只好把钱放在银行里。

另一种情况就是对未来有担忧，需要应对将来的子女教育，养老等问题，不得不提前储备一些资金。

你觉得现在美国人储蓄率提高，是上面哪一种原因呢？我觉得主要的原因，还是第一种情况，因为其他的投资渠道风险提高，由于避险情绪造成的储蓄率提高。

众所周知，最近美国的经济发展遇到一些问题，虽然各项指标看起来还不错，但是有一些潜在的问题仍然不可忽视。

美国的股市已经到了历史的最高点，美国的通胀率也处于较低的水平，对外贸易更是飘忽不定，这些都让很多投资者感到忧虑。

我们无法知道美国储蓄率提高的主要资金来源是什么？但是作为普通美国居民来说，他们可能仍然延续着刷信用卡消费，然后等工资还信用卡的生活状态，单纯依靠工资提高整体储蓄率难度比较大。

美国人原来的储蓄率低，并不是说明他们贫穷落后，没有钱，而是他们除了消费之外，把多余资金都进行了投资，购买了一些股票、基金等金融资产。

美国人理财大都是委托机构投资者进行打理，不像我们主要依靠自己，所以，当市场出现风险的时候，资金管理机构会建议他们适当规避风险。

我认为现阶段美国储蓄率提高，应该是部分资金从社会投资转向了银行储蓄，而不是老百姓省吃俭用，担心将来的子女教育、住房、养老等问题。

美国的社会保障制度比较完善，教育养老问题仍然不需要个人做专门的特殊考虑，因此，储蓄率提高应该不是第二种原因，不知道你是怎么认为的呢？

美国式“穷人透支，富人储蓄”。所以现在出现美国储蓄率上升的情况，这都是特朗普执政这3年，让很多以前就喜欢储蓄的美国人觉得未来更有危机，而加大储蓄力度的结果。

本身支持特朗普的中下层人民，自身储蓄率本身就低，对储蓄率也没有什么贡献。结果造成了美国储蓄率大升，但是与经济的基本面产生了相反走势的样子。

特朗普上台后，迎合中下层人民，失业率也在持续走低，按按照历史的数据，美国失业率越低，储蓄率就越低。但近三年情况正好相反。美国储蓄率已经大幅攀升到7%以上，失业率同时已经下降到3.5%以下。这种奇葩现象让很多经济学家大为不解。但其实这揭示了美国目前整个社会的扭曲状态。

美国低收入家庭大多都在借债，消费储蓄率甚至还在下降。但是高收入家庭储蓄率持续上升。那么从社会财富的分配结构来分析，那就说明美国贫富差距也到了一个更加极度分化的阶段。美国财富前0.1%的人差不多拥有了全国20%的财富，这个比例已经接近于1920年代的水平。大家别忘了，在之后美国迎来了大萧条时代。

特朗普上台后推行的减税政策，表面上看的是劫富济穷，但实际是劫穷济富了。目前还在进一步加剧美国的财富分化程度，一方面企业减税力度高过个税减税力度，那么减税所取得的收益大部分流向了企业主，也就是拥有更多资本的富人。另一方面，在个税调整下，减税效应也是偏向于高收入阶层。美国的贫富分化继续加重。

美国赖以支持国家稳定的中产阶级，他们的财富也在明显缩水。刚才讲过，在跟储蓄率上升的背景下，美国消费却仍然保持稳健，这种背离现象主要来源于税改短期带动了居民可支配收入的上涨，同时也支撑着消费的稳定性。但是未来呢，税改效应会逐渐减退，而税改所引发的结构分配问题却越来越产生大的负面影响。

这种穷富加大分化所带来的结果就是，富人不断提升储蓄力度，应对未来的不稳定局势。而穷人仍然借债度日。特朗普在全球挑事，让美国中产阶级及以上家庭感到非常不安，储蓄率提升的主要原因就在于此。

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题目中的描述有一些需要重新阐释。

目前美国储蓄率上升，证明对远期的经济比较悲观。

一般来说美国的储蓄率是比较低的，这是因为美国经济当中消费市场十分繁荣，更多的居民愿意提前消费，所以存款偏低。但在2008年的金融危机之后，个人去杠杆的局势非常明显，更多居民不愿意去借贷了，因为这可能导致更多的损失，所以从2008年之后，杠杆率下降，储蓄率一直有所回升。

而从今年年中开始，美国经济的下行趋势再次出现，同时企业债务的杠杆也开始攀升，到2008年之前的水准，所以很多人都在担心次贷危机式的冲击又会来临，这就导致了美国居民更多的储蓄来应对危机。

储蓄不意味着大家消费量的减少，而是意味着大家不愿意把钱拿出去投资到股市等金融市场中了，这对于金融市场来说是一个打击，同时也代表了消费者对于未来经济的悲观。

另外一点失业率确实与储蓄率密切相关，但是在现在的情况下，失业率与储蓄率已经脱钩，从2008年以后美国的失业率持续的下滑，现在维持在历史低点，但在失业率保持低点的同时，劳动力市场的质量却不断下滑，我们可以看到就业岗位增加更多处于薪资上涨比较低的领域，所以可以认为整体劳动力市场的情况并没有像失业率反映的那样乐观，因此不能够说明储蓄率应该下跌。

正如提问者所言，个人储蓄率和失业率在过去是高度负相关的，但美国的经济基本面与就业良好，美国人反而开始存钱了。笔者认为大家都被数据骗了！

数据怎么骗大家的？

美国是也是一个贫富极端分化的国家，穷人在靠举债过日子的一个基本现状到现在都没有变化，另外，美国一直以来宣扬的都是超前消费，这一习惯若没有大危机出现是很难改变的。

在消费习惯没有改变的提前下，美国储蓄率为什么会提高呢？答案只有一种可能，穷人被富人的储蓄率平均了。也就是说这个储蓄上升的背后其实是富人的储蓄增加了，而穷人的储蓄率基本没有改变。正因为贫富差距的两极分化，说5%的美国人占据了80%的财富一点不为过。因此，只要富人有富余资本，可以很轻松的将整个社会的储蓄率拉升来。

近几年美国储蓄率大增，美国富人的财富是怎么增加的？

很简单，美国股市走了10年的大牛市，从中获利最多的就是美国富人阶层，只有富人才有资本去投资，才有能力玩“钱生钱”的游戏。我们能够看到在美国大牛市中，上市公司在疯狂的回购自己公司的股票，金融机构在大力参与其中，股市上涨的红利基本已经被富人瓜分，他们的财富得到了大量的积累，再加上富人的消费边际较低，基本上物质条件早已经满足，几乎没有消费动能，因此，储蓄大增是再正常不过的。

在一切没有改变的前提下，数据可能会撒谎，美国人大部分开始存钱了？我不信。

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Y世代和Z世代年轻人比婴儿潮一代更喜欢存钱

数据显示，美国家庭的储蓄率目前已经增加可支配收入的近9%，储蓄率正在接近6年高点，而在2008年金融危机之前这一水平才不到3%。

无独有偶，澳大利亚的一项调查数据显示，澳大利亚超过80%的受访年轻人承认自己有储蓄目标，该比例远高于婴儿潮一代（1946年至1964年出生）。之所以如此，是因为焦虑，澳大利亚超过55%的Y世代（1981年至2000年出生）和64%的Z世代（1990年代中叶至2000年后出生）每天都在为钱发愁。

美国人之所以储蓄率上升，是因为对未来的预期，也跟焦虑有关。

一份联合调查显示，有65%的受访者认为2020年美国经济将出现衰退，且其中相当一部分正在采取措施。45%的人正在削减家庭开支。同时三分之一的人正在将钱投入应急基金。

由此可见，美国家庭正在对经济前景持谨慎态度，并且正在收紧开支。

相反中国人的储蓄率却越来越低，和美国相反。不过绝对值上，中国人的储蓄率依然大幅高于美国。

这说明，中国人对未来并没有太多焦虑，毕竟兜里有钱。而美国人习惯了借贷消费，一旦再发生2008年的危机，苦日子可就难熬了。所以，经历十多年好光景后，随着美股的不断上涨，并没有产生盲目的乐观和冲动消费，反而更加理性了，因为他们知道，美股的牛市不可能永远持续下去，至少现在还是这个认知。

朋友们好！

美国储蓄率上升说明了美国老百姓的抗风险能力更强了，也说明美国人比原来勤俭节约了，而且现在美国人更愿意买便宜货，消费水平可能也会稍微有所下降了。

1

说明美国老百姓的抗风险能力更强了

储蓄率上升说明美国老百姓的抗风险能力更强了。美国历史上曾经出现过多次经济危机，每次经济危机来临的时候，大量家庭由于失业，因此导致房产被收回，流离失所，这样的教训是深刻的。

因此，从2008年次贷危机以后，美国老百姓也开始觉醒了，也开始想办法存钱了。因为在经济危机的时候，如果没有存款，真的是很难受的事情的。

如果经济危机来临的时候，能够有存款，那么日子相对来说还是比较好过的。这样就能提升自己家庭的抗风险能力。

2

美国老百姓也开始勤俭节约了

储蓄率上升说明美国老百姓也开始勤俭节约了。美国历史上曾经经历了一个发展非常快的时期，这个时期，大家收入增长很快，但是物价相对来说非常便宜，因此，大家的消费意愿高涨。

但是这一二十年来，美国经济发展出现了放缓的局面，美国老百姓的工资增长的幅度也是比较小的。但是这一二十年来，美国物价也在慢慢上涨了。

因此，好多家庭支出压力增大，大家也都开始勤俭节约了，买更便宜的车，买更便宜的家电等，这样省钱以后，就能够存起来了。

3

消费水平可能在下降

美国储蓄率上升，也说明美国老百姓消费水平可能在下降了。现在美国老百姓工资涨的并不算快，因此，普遍消费水平可能在下降。

现在的美国老百姓也想明白了，好多昂贵的东西也不见得就是好，因此好多美国老百姓也开始抢购特价商品了，也开始买更便宜的家电产品了，也开始买更便宜的汽车等。

因此，整体上来说，可能美国整体消费水平在下降了。

4

结论

美国储蓄率上升，说明了美国老百姓抗风险能力有所提升，也说明美国老百姓开始勤俭节约了，也说明美国消费水平可能在下降了。

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Y世代和Z世代年轻人比婴儿潮一代更喜欢存钱

数据显示，美国家庭的储蓄率目前已经增加可支配收入的近9%，储蓄率正在接近6年高点，而在2008年金融危机之前这一水平才不到3%。

无独有偶，澳大利亚的一项调查数据显示，澳大利亚超过80%的受访年轻人承认自己有储蓄目标，该比例远高于婴儿潮一代（1946年至1964年出生）。之所以如此，是因为焦虑，澳大利亚超过55%的Y世代（1981年至2000年出生）和64%的Z世代（1990年代中叶至2000年后出生）每天都在为钱发愁。

美国人之所以储蓄率上升，是因为对未来的预期，也跟焦虑有关。

一份联合调查显示，有65%的受访者认为2020年美国经济将出现衰退，且其中相当一部分正在采取措施。45%的人正在削减家庭开支。同时三分之一的人正在将钱投入应急基金。

由此可见，美国家庭正在对经济前景持谨慎态度，并且正在收紧开支。

相反中国人的储蓄率却越来越低，和美国相反。不过绝对值上，中国人的储蓄率依然大幅高于美国。

这说明，中国人对未来并没有太多焦虑，毕竟兜里有钱。而美国人习惯了借贷消费，一旦再发生2008年的危机，苦日子可就难熬了。所以，经历十多年好光景后，随着美股的不断上涨，并没有产生盲目的乐观和冲动消费，反而更加理性了，因为他们知道，美股的牛市不可能永远持续下去，至少现在还是这个认知。

美国人开始存钱，证明美国人对他们的未来开始充满不确定性的担忧，一个经融危机，破碎了多少美国人的梦想！

同样的金融危机，对中国人的影响就小多了，因为中国人从来都没有经济上的安全感，只有不断的存钱存钱再存钱，这一点美国人也在学习了。

我们中华民族传统美德还是对的。

最近，有网友提问，2008年次贷危机之后，美国个人储蓄率快速上升，之后随着美国经济逐步复苏而回落下来。到了2018年以后再度上升。不过，数据显示，近期美国的储蓄率却再度攀升。很多人觉得奇怪，喜爱透支消费的美国人为啥开始存钱了呢？美国人的储蓄率上升究竟説明了什么？

对此，也有学者认为，美国的储蓄率上升，并不是美国穷人开始学会存钱了。穷人还是不会养成存钱的习惯。而是少部分富人出于对资金安全的考虑，把钱存入了银行，从而拉高了美国人的平均数字。只要美国穷人与富人一平均，美国人的储蓄率不就上升了吗？

而我们认为，美国人开始存钱主要有三个原因：首先，美国经济最近出现下行趋势，所以美联储才会连续三次降息。从目前形势看，美国企业债务上升、国债高达23万亿美元、美国政府财政赤字又居高不下。很多人都担心，美国会再次出现经济危机，这就导致了美国的富人群体意图通过更多的储蓄来应对危机。

再者，现在人们对美国远期的经济比较悲观。从2008年以后美国国内的失业率持续下滑，目前仍维持在历史低点。但市场却发现，虽然失业率保持低点，但美国就业岗位增加更多处于薪资水平不高，或加薪困难的领域。很多美国民众为了避免失业后一时找不到称心的工作，现在开始储蓄，以应对可能到来的失业率的上升。

最后，过去美国人的储蓄率低，也并不是每个家庭都喜欢吃光用光，甚至透支信用卡。也有很大一部分美国人投资了一些股票基金等金融资产。美股已经连涨10年，这使得美国投资者获益颇丰，也间接的刺激了美国人的消费。而现在尽管美国经济的各项指标还不错，但美国投资者认为美股市场泡沫太大，有回归到合理价格区间的要求。由鉴于此，有部分社会投资转向了银行储蓄，希望能够规避提美股大跌的损失。

美国储蓄率目前罕见上升，主要是美国经济预期下滑，以及美国总统特朗普大搞贸易摩擦，使投资者看衰美国经济，将更多的资金由投资市场流出变为无风险的储蓄存款。而这目前这种情况只是暂时的，只要未来美国股市调整到位，美国经济重新强势复苏，美国的债务危机有所缓和，那么这部分资金还是会从储蓄重返金融和资本市场进行博弈的。

从美国个人储蓄率的图上，可以看出2008年次贷危机后，美国个人储蓄率处于上升趋势中。

怎么理解美国个人储蓄率的上升，其实这种上升应该看做是个人储蓄率的回归。从1959年到1981年，美国个人储蓄率曾经长期稳定在11%左右。1981年后直到2008年美国次贷危机，随着美国经济的繁荣和国力的不断增强，美国人的个人储蓄率不断下降，直到2008年金融危机的发生。

2008年次贷危机对美国社会的影响是非常长远的，这次危机很大程度上影响了美国人对未来的信心，美国梦在某种程度上破灭了。从那以后，美国个人储蓄率就开始回升。这种回升表示了美国人对美国经济的信心不再坚定，2008年之前超低的个人储蓄率反应的是美国整个社会盲目的乐观。一个社会正常的储蓄率不应该那么低。

但考虑美国个人储蓄率，也要分析其结构。美国低收入家庭大多还是在借债消费，储蓄率甚至还在下降，居民储蓄基本都是由高收入家庭贡献的。近期有个统计，全世界最富的26个人财富是38亿穷人的总和，而这26个最富的人中，有16个人是美国人。贝索斯的财富超过了1300亿美元。无疑美国最富的这16个人至少比美国几千万穷人储蓄更多。

因此，储蓄率上升在美国更多反映的是贫富分化的结构问题。当前美国贫富差距极化，财富前0.1%的人差不多拥有全国20%的财富。

美国近年来的减税政策也进一步加剧了美国的贫富分化。和个税相比，企业减税更多，企业减税的收益大部分流向了拥有更多资本的富人。而个税中，高收入阶层减税也比低收入群体更多。减税政策也使得美国贫富分化继续加重。

随着中国、印度等国的崛起，美国在全球经济中的份额肯定还会继续减少，美国将从世界上唯一的超级强国，逐渐变成一个正常国家，美国人对美国国家实力和美国经济增长的盲目乐观也会逐渐消退，个人储蓄率也将回升到正常水平上。参考中国储蓄率为47%,世界平均储蓄率为26.5%，美国储蓄率的上升将是一个长期的趋势。

美国人也没有安全感了，也知道没存款不知哪天失业了就要睡马路了，也学我们中国人过日子，手有余粮心不慌了，而我们中国在学他们用信用卡，世道万物轮回，总要重新来过。

有一句话叫做“一朝被蛇咬十年怕井绳”，而对于当下的美国人来说其实也是如此。

在经历过2008年的次贷危机以后，其实大部分的美国人已经知道了负债过重，丢失工作后的苦难日子。

那么在当下美国经济出现了历史罕见的长短美债利息倒挂现象，自然也就是有所担忧的。

我们可以看到，历史上每一次长短美债收益倒挂后的一年，都会出现经济衰退，而经济衰退带来的影响就是股市走熊，失业率增加。

这对于美国人来说打击是很大的。

大部分的美国人还是沉浸于负债生活的状态，其中包括了医疗、保险、生活、购物、教育等一系列的支出。

所以，当美国经济出现了衰退前的征兆，美国人民其实是非常担忧的。

现在的美国三大股指虽然创出新高，可是风险较大，股指均超过了22倍的红线。

而美国的失业率其实也跌至4%红线下方，随时可能出现触底反弹的结果。

种种迹象表明，2020年美国进入衰退的概率较大，这个时候，美国人的日子自然也就难过了！

因此，不是美国人爱存钱了，是美国人开始考虑降低风险，做避险应对策略了。

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美国是消费大国，美国人也给人一种不喜欢存钱的印象，但是近期储蓄率开始上升，这是什么原因呢？

美国人的消费习惯没有改变，依然是消费大国，而近期美国的通胀率很低，失业率也很低，这些都刺激了消费，美国的老龄化程度在加深，老年人一般支出大于储蓄，不过美国由于移民较多，并不是老龄化国家，只是白人的老龄化程度上升较快。

如果影响储蓄率的条件没有变化，那么储蓄率增加的原因就很简单了，消费者收入大于支出，储蓄率就上升了，简单说就是美国人更富裕了，美国政府债务已经达到23万亿美元，超过一年的GDP，但美国人民的手里钱却变多了，这就是藏富于民吧。

美国经济持续向好，就业率一直稳步上升，现在的收入比以前增加了，多余花不掉的就存点，不能说美国人现在爱存钱了。[酷拽]

这是美国贫富差距加剧的现象。

一、有钱人才存钱，说明美国有钱人越来越有钱。

二、普通劳动者账上的钱，通常只够付账单。普通劳动者由于就业机会增加，储蓄即使增加，也是少量的。

三、金融资产升值会使很多退休计划分红增加，使得退休老人账上钱增多。

四、保守主义回潮，反物质主义和消费主义，以及环保主义，使得较富裕家庭开始减少消费。

还有很多其他因素，不一一列举。根本原因是经济好转，社会整体收益增加。

说明这个国家渐渐衰弱让国民安全感降低了呗

如何理解当前美国储蓄率的上升？从理论上来说，高收入群体的边际消费倾向是要小于低收入群体的，一旦贫富差距拉大，就会拉低整个社会的平均消费倾向，导致储蓄率上升。所以我们不妨看下美国不同收入阶层的消费倾向变化。

普通家庭真的在增加储蓄吗？事实上储蓄基本都集中在高收入阶层。我们根据美国消费者支出调查数据，估算了各个组别的储蓄率。结果显示，收入越高的群体，对应的储蓄率也越高；而收入较低的50%的调查者的储蓄率为负，说明美国的低收入阶层处于净负债状态。这也就意味着，美国低收入家庭大多都没有储蓄，而是在借债消费，居民储蓄基本都是由高收入家庭贡献的，低收入组的储蓄率甚至还在下降。

还是老祖宗说的对，仓里有粮，心里不慌，，储存备不时之需是硬道理！透支而不时之需就直接完蛋！

说明特总统执政时代人民收入提高了。

变天了，美国人民是现实的。

美国的金融大鳄在持币观望，金融产品的不确定性，实业投资有风险，储蓄存款当然要增加，估计老百姓可能还是货款难的问题。

爱透支的美国人开始存钱了，这的确是个新鲜事儿！

那美国人之前为啥爱透支呢？

首先，大家所认知的美国保障制度。

相对好的福利保障制度，可以让美国人安全无忧的去透支。2008年次贷危机可以说给美国人一记响亮的耳光，让他们吃了透支的亏，彻底明白透支是有底线的，并且靠政府接济也并不是很光彩的事情，日子也不会好过，这也是懂得储蓄的原因。

中国人为啥爱存钱呢？

因为跟我们传统的农业社会，老祖宗传下来的习惯有关，我们几千年的农业社会，熟悉了春生、夏长、秋收、冬藏，自然界变化的规律，有收获的时候，总是要留点余粮，以备不时之需，这就让我们形成良好的储蓄习惯。

而美国经济，源自于英国经济，来自于发达的商业社会，所以，储蓄习惯并不是他们所擅长的。

其次，美国人越来越聪明了

由于之前受到的危机影响，比如我们看到《美国工厂》等纪录片，类似的例子反复上演，一旦失业就造成流离失所的美国案例比比皆是，让我们简直无法相信美国人会是这种财务状况。

在经历过多的危机、看过很多的流离失所之后，美国人试图改变这个现状，或许是学习的结果。

最后，倍感危机

阁下举出的一系列数据，表面美国经济依然稳健，或者说强劲，无论从失业率还是别的指标来衡量。

但这些指标均为滞后数据，并非先前指标。

对于数据分析来说，总是滞后经济走势的，也就是说，那么多有利数据都是过去的数据，并不能代表未来经济就还是这样强劲。而美国经济在强劲的背后已经开始用保险式降息提振经济了，未来一两年的美国经济，肯定会没有当前数据好看，这才是大家所担忧的，正因为有了这些预期，美国人民已经不再如同2008年之前那么任性了，储备点余粮，准备过冬看来已经达成共识！