消费金融已成红海 “后进生”携程凭何破局？

　　一直因为缺乏金融支付牌照而焦头烂额的携程，最近终于听到一点好消息。

　　8月15日，上海银行发布了关于上海尚诚消费金融股份有限公司获得开业批复的公告。该公司是由上海银行与携程旅游网络技术(上海)有限公司、深圳市德远益信投资有限公司、无锡长盈科技有限公司等四家公司共同出资设立。其中，上海银行出资金额人民币3.8亿元，持股比例38%。

　　有人因此分析，在金融之路上屡败屡战的携程这次终于曲线抱上了银行的大腿，乘上了消费金融的东风。然而，试水消费金融就可以一平携程在金融化道路上的坎坷吗?

　　答案显然是否定的。事实上，携程在2006年就曾率先涉足旅游分期领域，2011年以来又进行过多次尝试，但目前已暂停所有旅游分期活动。所以，目前取得消费金融牌照究竟能多大程度裨益携程，尚需观后效。

　　今年，携程CEO孙洁在被问及是否有和阿里、腾讯竞争做第三方支付的想法时，她回应称，携程的优势是专注做旅游这一件事，而第三方支付面对的是所有移动支付的人群，携程可以尝试在二者交点上做旅游场景上的消费支付，但不会完全脱离旅游的领域。

　　此番表态其实有其尴尬之处，因为携程没有支付牌照，与阿里腾讯竞争第三方支付根本无从谈起。但与此同时，孙洁提到的“旅游场景上的消费支付”却透露了携程的下一步动向。

　　这番表态不久，携程便遭遇了律师的实名举报，指其在无第三方支付牌照的情况下,违规开展预付费卡业务。而最终支付清算协会也对携程进行立案调查，导致携程美股股价一度大跌15%，成为携程金融化道路上的重大挫折。

　　这次上海尚诚消费金融公司的成立，终于让孙洁所说的的“旅游场景上的消费支付”变得可期，结果又会如何呢?

　　事实上，早在2006年，携程就曾与中信银行合作推出过零首付零利息的分期付款自由行产品，在后来的发展中，携程陆续与多家银行合作推出多次分期付款项目。但这一业务一直火不起来，并未给携程带来太大收益，最后不了了之。

　　有业内人士分析原因称，旅游产品最关键的是机票和酒店资源，而这些资源是需要提前采购的，那么提前采购的成本和利息谁来买单?最终还是会转嫁给消费者，令分期付款存在风险。且大部分旅行者对旅行有规划和预算，不太会盲目选择分期游。

　　如今(+本站微信networkworldweixin)，携程拥有了消费金融牌照，一切似乎变得比从前更名正言顺。但业内仍对携程是否可以为尚诚消费提供足够多也足够好的场景有所保留。

　　在业内人士卡那里， 消费金融的发展必须伴随着消费升级过程来逐步深化。薛洪言认为，虽然消费金融未来长时间里可能是个蓝海，但从目前看，消费金融的发展速度远超居民收入上涨和消费升级的速度，短期内供过于求，是个红海。

　　具体到旅游金融，其背后的风险也不容忽视。

　　专业人士称分析称，随着旅游市场发展形成的旅游金融模式，虽然可以缓解企业的经营状态，但背后仍然存在较大的风险。企业在推出金融产品的同时，要把握好自己的资金链，当资金链正常运作时，问题都会被掩盖;一旦资金链出现问题，就面临着高风险。

　　总体来说，一个共识是，旅游消费分期更多是一个业务增强功能，特点是金融业务本身收益不是最重要目标，关键是通过提供金融服务增强原业务体系收益能力。