Lpr下调空间到底有多大？银行忍心吗？

您好，我认为没有什么不忍心，短期下调不代表以后也下调，LPR看起来是市场化的体现，就如同现在的经济体制看起来是市场化一样，体制决定着市场，不可能有完全的市场，市场也要听话，中国的市场化很难完全交给市场，所以利弊难以短期言明，就看以后长期的发展，希望对购房者有利吧！

题主的担心有道理，也说明对我国的利率体制还不够了解。LPR的推出，是为了使进一步推进利率市场化。但是，LPR只是贷款利率的基准，单方面的贷款利率下降，银行自然是消化不了的。

实际上，LPR的下降还受一个主要因素的影响，那就是存款利率。宏观上看，经济发展趋势决定了贷款利率，但那有个前提，那就是存款也实行了市场化。

但现实是：央行至今没有说要废除存款基准利率。银行支付的存款利息是影响贷款成本的主要参数，存款基准利率保持不变，而让银行降低贷款利率，这无疑是让银行放血，很显然银行是不能承受的。

所以在我看来，只要存款基准利率不进行“换锚”，贷款利率市场化只能算是完成了一半，LPR下行的空间有限。存款利率不动，贷款利率下行的话，银行的利润空间总有被压缩完的那一天，到那时可能就是系统性风险了。

总结：只要存款基准利率没有废除，银行LPR利率不会有很大的下降空间。所以放心，银行不会没饭吃，毕竟这个LPR还是又银行自己制定的。

我是空谷财谭，与您分享我的观点。

LPR下行，银行大概率是不情不愿的，但是银行也是没有办法，面对实体经济下滑压力，面对金融支持实体经济的重任，监管通过MLF资金引导市场LPR利率下行，即使银行不愿意，也只能硬着头皮下行，

通过公开操作如MLF利率下行，银行负债端成本下行是很有限，决定银行负债端成本主要是存款而不是MLF资金，MLF资金占据银行存款比例是很小的，LPR下行，实际上就是银行让利，等于是掏出自己的利润一部分让渡给实体经济，这放在谁的心里都不会很痛快。

就短期而言，LPR利率还有下行空间，有专家预期LPR有下行100个基点，但是我是不太认同的，目前降息概率很小，毕竟CPI 位于高位，5%左右的通胀水平，要降息，央行需要很大的决心，负利率下，一旦降息，银行存款就可能进一步搬家，搬家到哪，地产就是一个目标，如果存款板块地产上涨，整个社会综合成本就会提高，实体经济运行就会进一步艰难，这就是降息的副作用。

在全面降息不可能下，LPR利率下行空间是很有限的，18年银行净息差是2.2%位于世界中位数水平，现在已经没有2.2%了，继续下调LPR压缩净息差并不现实，一旦银行利润增速下滑，甚至出现负增长，银行要想补充资本金就是一个大难题，没有资本金，银行也就没有办法放贷。

如果央行没有降息，我认为LR利率下行很难超过15个基点，要不然银行吃不消，如果降息，即使央行降息50个基点，LPR下行空间也达不到100个基点。

我个人认为这是国家将利率市场化的一个前奏。我国的银行利率一直都是根据央行的基准利率进行调整，非常刚性。这也是造成我国金融业利润居高不下的主要原因。

金融业的利润居高不下，就意味着要从实体经济抽血。也就是说中小企业举步维艰。

适当在管控范围内放开基准利率，让银行自由报价。实际上就是反向向实体经济输血。因为撮合交易的结果，肯定是谁的价格低，谁有优势。

什么拿房地产来试验呢？因为房地产都比较稳定。大量的房屋贷款都是中长期贷款，利率的调整对个体的影响，分摊到每个月，感觉影响不会很大。

其实最终的结果应该是金融市场的放开，培育更有活力的金融市场，参与国际竞争。

这个下调空间不会太大，你想想不管是哪个机构它都是盈利性机构，除过中国人民银行以外，哪个银行不是赚钱的那个中国工商银行还是世界 500 强企业呢，是不是？

所以不要说是因为这个下调空间呀，我会买房呀，买车呀，还是做别的那种贷款之类的，嗯，这个的话它也是一种一种盈利性的，它下调或者上升它是根根据当年的那个市场行情，它不是说只是一味的让利，国家这么大他也需要各种税收和钱来维持他正常的运转，你像这次的疫情，如果说不是国家在前面支着，我们现在可能会向美国和意大利之类的国家都疯了，你知道吧？

嗯，所以说不要盲目，因为毕竟来说的话，这个利率下调过低的话，他也会影响到正常的金融市场，国家是来统战平衡，然后让我们来稳步发展向前走，而不是自己嗯只看一脚或者一一手，嗯，让自己走向毁灭的那个前苏联就是例子。

任何的发展他必须得有一个平衡，它不会说是太过的那个出格，如果出格是有反常必有妖，所以大家要小心。

我个人认为这是国家将利率市场化的一个前奏。我国的银行利率一直都是根据央行的基准利率进行调整，非常刚性。这也是造成我国金融业利润居高不下的主要原因。

金融业的利润居高不下，就意味着要从实体经济抽血。也就是说中小企业举步维艰。

适当在管控范围内放开基准利率，让银行自由报价。实际上就是反向向实体经济输血。因为撮合交易的结果，肯定是谁的价格低，谁有优势。

什么拿房地产来试验呢？因为房地产都比较稳定。大量的房屋贷款都是中长期贷款，利率的调整对个体的影响，分摊到每个月，感觉影响不会很大。

其实最终的结果应该是金融市场的放开，培育更有活力的金融市场，参与国际竞争。

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答：我的看法，未来利率大概率是往下走的，对于房贷利率4%左右的，不愿意担风险，可以选择固定利率LPR不变，如果是5%甚至6%以上利率的，可以考虑选择浮动利率LPR .等待利率下调带来的房贷压力下降

1 今年三月开始，就需要对个人存量房贷利率进行LPR 利率转换，这个LPR利率和过去的基准利率不同在于，一个是市场参考利率，动态调整的，而以前的基准利率则是央行的指导性利率，我们说的降息降准其实都与基准利率相关，现在实行LPR利率也是针对整个信贷市场，而不是为房贷市场设定的。这样有利于提升整个信贷市场的融资效率和公平性。

2以前我们的房贷合同的单身，是参考基准利率为指导，然后不同商业银行根据这个指导利率，再做利率的上浮和下调。存在一些主观的操作空间，基准利率加上个人银行信用情况，进行利率的上浮和下调，最终得到一个房贷合同利率。这个合同签订以后就按照这个合同执行，市场利率怎么变化都不会改变你原来的房贷利率。个人银行信用好的可以有房贷优惠折扣，也就是利率下调，信用一般的会进行利率上浮。

3现在的LPR利率则是，根据当下的利率确定一个固定的加点数，然后个人再根据自身风险承受能力，选择固定利率LPR和浮动利率LPR ,不希望承担利率变动风险，选择固定利率LPR ,以后定价利率LPR 怎么变动，都不会影响你的房贷利率水平。如果选择LPR浮动利率，那意味着你的房贷会随着利率变动而变化，利率上行，你的房贷利率会变高，利率下行，房贷利率会下降，月供压力较小

综上:这次疫情欧美国家都进入了降息潮，我们也开始降息降准来恢复经济和复工复产，未来的利率水平下降的概率是很大的。长期处于宽松货币环境，同时你的房贷周期长，而且房贷利率属于基准利率上浮的，比如5%，6%以上的房贷利率，选择浮动利率比较合适，如果是4%左右的房贷利率，本身已经有了利率折扣，未来利率下降带来的月供较小幅度也是有限。可以选择不承担风险，选择固定利率LPR不变。

下调的空间还是很大的，未来贷款利率不会长时间维持5%以上。LPR的定价是非常市场化的，参照的是银行的平均优质客户贷款利率。长期看，资产回报率在下降，企业和个人能承受的利率也在下降，鉴于目前已经出现了资产荒的情况，要不了多久，就能看到基准存款利率的下调，届时，LPR会再次大幅下调。

降的空间有多大不得而知。参考国外我们的利率还是高的，从发展角度来看肯定会降。

改成lpr就是迎合市场需求，银行愿不愿意这不是他们所能左右的。决定lpr利率是多少不是某一家银行说的算，银行储蓄，企业贷款，信用卡等等都影响着最终的利率。

就好比有十家门店做同样的生意，卖的价格都不一样，有贵的有便宜的，最后都会把利润放到一个合理范围内，这样才会更好的发展暴力肯定长不了。银行也一样。

其实都是市场行为，既然是市场行为那么决定市场行为的有诸多因素。